【技術學院 】股票分類大全：收好這份股票分類List

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適合股票初階投資人

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股票分類是初階交易者就應該了解的投資基礎知識，只有充分了解股票類型，才可根據個人財務目標和風險偏好推斷和選擇應該交易的股票。

知道如何確定股票類型，不只是為了匹配自己的交易風格，更是為了在合適的時機進行合適的交易，並借助不同股票類型來分散組合。

此外，區分股票類型還能從基本面或技術面協助對股票進行估值。

認識股票分類的好處那麼多，本期內容就展開說一說股票分類有哪些、股票分類方法及標准，並通過港股、美股以及A股的一些個股案例來具體闡述。

 

1. 股票的常規類型劃分

將股票分類在不同的標簽目錄下，能使交易者輕松地進行篩選，以提高交易效率。

股票分類有哪些呢？閒話少敘，以下是相對常用的主要股票類型總結：

1.1 按行業劃分

根據全球股票行業分類標准（Global Industry Classification Standard, GICS），共計有11個在全球各國市場普遍存在的行業部門。

• 能源

例：埃克森美孚（EXXON MOBIL）、中國石化（CHINA PETROL & CHEMI）

（注：括號中為FXTM富拓MT5平台交易品種名稱，下同）

• 材料

例：國際紙業（INTL PAPER CO）、中國建材（CHINA NAT BUILDING）

• 工業制造

例：卡特彼勒（CATERPILLAR）、中航科工（AVICHINA IND & TEC）

• 非必需消費品

例：好士多（COSTCO WHOLESALE）、國美零售（GOME RETAIL HOLD）

• 消費類

例：可口可樂（COCA-COLA CO/THE）、青島啤酒（TSINGTAO BREWERY）

• 醫療保健

例：輝瑞制藥（PFIZER）、復星醫藥（SHG FOSUN PHARMAC）

• 金融

例：高盛（GOLDMAN SACHS GP）、郵儲銀行（POSTAL SAVINGS BANK）

• 信息技術

例：思科系統（CISCO SYSTEMS）、中國軟件國際（CHINASOFT INTL）

• 電信服務

例：威瑞森（VERIZON COMMUNIC）、中國移動（CHINA MOBILE）

• 公用事業

例：新紀元能源（NEXTERA ENERGY）、北控水務（BEIJING ENTE WATER）

• 房地產

例：西蒙房地產集團（SIMON PROPERTY）、萬科A（CHINA VANKE CO）

 

1.2 按市值劃分

除了以行業劃分股票之外，還有什麼其他股票分類方法呢？股本和市值也是十分常見的區分股票類別的方式。

國內市場來看，根據歷史“約定俗成”的習慣，A股市場總股本在100億股以上的是大盤股，總股本在5億到100億的是中盤股，總股本在5億以下的是小盤股。

另一個劃分方式是市值（總股本×股價），但市值的標准始終在不斷變化和提高。近年來，隨著中國經濟的發展和上市公司的擴張，在銀行、白酒等行業出現了萬億級別的股票；新能源等新興行業也有了數千億市值的個股。

美國的上市公司也習慣以市值來劃分：市值100億美元或以上為大盤股；市值在20-100億美元之間為中盤股；市值在3億至20億美元之間的為小盤股。但自從蘋果多年前成為第一個萬億美元市值的上市公司以來，這一“標准”似乎也應該上修了。

成長型和價值型

經常聽到有股評人士會提到“市場風格”這一詞匯，因為在不同的市場環境中，兩個風格迥異的股票類別很少同時受到資金青睞，也就是常說的成長股和價值股：

成長型股票是指那些被認為隨著時間的推移有能力跑贏市場大盤的股票。這類股票因被視為“前景光明”，會被賦予更高的估值，或者在公司盈利較少或虧損階段即明顯上漲。

價值股是認為被低估的股票類型(交易價格低於其公允價格)。這類個股往往會出現在大盤股中，有時主業被認為是“乏味”而“過時”而被過分看衰。

周期類和非周期類

周期類股票是與當前經濟狀況正相關或正向聯動的股票。簡單來說，就是當經濟繁榮時時，這些公司往往表現良好。汽車公司是典型的周期類股票，因為在良好的經濟環境中，人們能夠會花費更多資金在相關消費上。

非周期性股票就是對經濟環境相對免疫的個股，這類股票在不利的經濟環境下表現依然穩定。例如那些提供生活必需的產品或服務的公司，例子包括醫療保健類公司等。

還有一些公司非常特殊，它們在經濟低迷或者受到外部威脅時反而表現更好。例如在經濟環境不好時，因“消費降級”而受益的基礎食品消費公司，或者在戰爭爆發時的軍工類股票。

國內和國際股票

這在美國股市可能是相對重要的劃分方式，可以簡單根據公司的總部所在地來區分到底是國內股票還是國外股票。

A股市場並沒有設立在外國的公司，但“國際股票”可被賦予了另一層含義，因為有相當一部分產品銷往國外，因此與國外市場的消費環境和需求有著復雜的聯系。

而在美國市場，總部所在地可能並不與業務重心或銷售份額分布直接相關，因為大量美國公司有很大一部分業務是在國際上展開的。

普通股和優先股

普通股和優先股的概念常見於美股和港股，兩者代表著對上市公司的一種所有權形式。兩者最主要的區別是優先股通常不賦予股東投票權，而普通股則賦予股東投票權。兩類股票的差異及相關的優勢/劣勢羅列如下表：

2. 股票分類的認知價值——分散風險

不把雞蛋放到一個籃子裡！相信絕大部分投資者都認同這一簡單的投資理念。而知悉股票的分類一個非常重要的價值在於，通過相關認知來分散投資風險。

以下來看將雞蛋分散在多個類別籃子的方式：

1. 分散在不同的行業

不同的行業賦予投資者在不同行業分散風險的能力。如果大量投入在單一行業，而該行業又恰好遭遇逆風，投資者將遭受重創。因此研究每個行業，以衡量其如何適應投資組合的整體財務目標就非常重要。

一般情況下，在風險厭惡情緒高漲的市場，投資者可選擇增持避險類板塊的持股；而在風險偏好更高的市場，高風險板塊的持有比例可適當增加。盡管如此，在市場面臨“系統性”風險之時，即使是“更安全”的股票也可能受到市場普跌的拖累。

2. 分散在不同公司規模

將資金合理分配到大盤股、中盤股和小盤股也是一種流行的分散方式。一般來看，與中小盤股相比，大盤股被認為是更安全的投資，但規模較小的公司可能有更大的增長潛力。

3. 分散在全球各地市場

股票投資地域的多樣化可以弱化地緣政治風險。隨著全球化和市場准入門檻的放寬，境內投資者可以更多地參與到國際市場的股票投資。與此同時，隨著交易所交易基金(ETF)的出現，也讓跨地區投資變得更為便利。

4. 直接買賣ETF

近年來，ETF在投資者中越來越受歡迎。ETF覆蓋一籃子股票，允許投資者不必多次購買股票，更直接的進行多元化投資。

FXTM富拓即同時提供上述多種類別的投資/投機工具。

小結

全球各大市場的股票分類法與上述方式雷同，了解分類框架也便於投資者進行跨市場的整體投資安排，並且更為體系化，更加合理地分配資金。

與此同時，了解股票分類也有助投資者將資金過於集中在某一類型的個股上，犯下“雞蛋同籃”的錯誤；還能避免出現將資金過於分散在相似類型的不同個股上。

通過以上的股票分類指南，能夠幫助各位交易者認識到股票分類有哪些、股票分類方法、股票分類標准，更加清晰讀懂國際股票市場！