Apakah ketaktentuan?
Pedagang yang berpengalaman tahu bahawa ketaktentuan boleh berlaku pada bila-bila masa, dalam mana-mana bahagian daripada pasaran yang saling berkait yang kita dagangkan. Pasaran dengan trend yang lancar atau pasaran yang dibataskan julat juga boleh terganggu dengan kejutan yang mendadak dan ketaktentuan yang tidak diingini.
Apakah maksud "ketaktentuan"?
Ketaktentuan ialah kecenderungan pasaran secara statistik untuk menaik atau menurun dengan mendadak pada tempoh masa yang tertentu. Ia diukur mengikut sisihan piawai – bermakna sejauh mana harga melencong daripada jangkaan yang secara umumnya ialah daripada puratanya.
Apakah rupa bentuk tempoh pasaran yang tidak menentu?
Apabila ketaktentuan meningkat, kita akan melihat julat harga yang besar, volum yang tinggi dan lebih banyak dagangan dalam satu arah – contohnya, sedikit pesanan belian apabila pasaran menurun, sedikit pesanan jualan apabila pasaran menaik. Pada masa yang sama, pedagang boleh menjadi kurang bersedia untuk memegang kedudukan kerana mereka sedar bahawa harga boleh berubah dengan dramatik — mengubah kejayaan menjadi kekalahan.
Analisis yang mendalam tentang ketaktentuan pasaran mengesyorkan bahawa terdapat kebarangkalian tinggi pasaran menurun apabila ketaktentuan tinggi, dengan ketaktentuan lebih rendah biasa berlaku dalam pasaran yang menaik.
Kitaran dan psikologi pasaran
Terdapat banyak faktor yang menyebabkan ketaktentuan dalam pasaran, seperti pengumuman bank pusat yang mengejutkan, berita syarikat dan hasil perolehan yang tidak dijangka. Namun begitu, perkaitan semua ini ialah reaksi yang disebabkan oleh dorongan psikologi yang dialami oleh setiap pedagang semasa hari dagangan mereka.
Apabila pasaran berada di puncak, pedagang rasa berpuas hati tentang pulangan mereka dan percaya bahawa persekitaran pasaran yang menguntungkan akan berterusan selama-lamanya. Perdagangan kelihatan sebagai pekerjaan yang terbaik di dunia kerana mudah untuk mengurus risiko dan memilih dagangan yang berjaya. Dengan kata lain, pedagang rasa berpuas hati dan sebarang tanda-tanda amaran diketepikan.
Keadaan yang bertentangan ialah tahap emosi ketika trend menurun dalam pasaran. Keadaan penafian boleh berubah dengan cepat kepada kebimbangan. Kehilangan keyakinan ini menyebabkan rancangan dan strategi berubah atau dilupakan kerana pedagang mula berasa takut, sebelum rasa berputus asa yang ditakuti bertukar menjadi penyerahan.
Tempoh terakhir inilah yang menyaksikan pedagang tidak dapat menguasai perasaan. Kesakitan yang dirasai hanya berakhir dengan menekan butang jual dan selalunya pedagang tidak dapat berfikir dengan rasional. Peringkat ini ialah tahap klasik dengan ungkapan terkenal yang disebut oleh pelabur legenda Warren Buffet iaitu 'bersikap takut ketika orang lain bersikap tamak dan bersikap tamak ketika orang lain bersikap takut'. Pedagang yang mantap akan mengumpulkan untung pada waktu ini, manakala pedagang yang lemah masih dalam mod mencairkan dagangan.
Ketakutan dan ketamakan ialah dua faktor penting yang menghasilkan ketaktentuan. Inilah asas sebenar bagi tindakan harga apabila ketaktentuan meningkat dan boleh berlaku pada mana-mana tempoh masa. Scalper, pedagang harian malah pedagang swing semuanya mengalami perkara ini.
Perubahan emosi dalam perdagangan dan pelaburan ialah satu perkara yang mesti ditangani oleh pedagang.
Bagaimanakah saya boleh mengukur ketaktentuan?
Seperti yang kita ketahui, ketaktentuan mengukur turun naik harga keseluruhan sepanjang tempoh tertentu. Terdapat pelbagai cara pedagang boleh mengukur pergerakan ini. Salah satu yang terkenal ialah indeks VIX atau Ketaktentuan.
Apakah maksud "ketaktentuan"?
VIX mengukur jangkaan pasaran bagi ketaktentuan untuk 30 hari yang akan datang dalam indeks S&P 500. Dikira dengan harga dalam opsyen, bacaan VIX yang lebih tinggi mengisyaratkan ketaktentuan pasaran saham yang lebih tinggi, manakala bacaan yang rendah menandakan tempoh ketaktentuan yang lebih rendah. Dalam istilah yang mudah — apabila VIX meningkat, S&P 500 akan menurun, bermakna masa yang sesuai untuk membeli saham.
Bacaan di bawah 12 dikatakan rendah, manakala paras yang melebihi 20 dianggap sebagai tinggi. Mengikut rekod, nilai tinggi intrahari sepanjang masa ialah 89.5 yang berlaku pada tahun 2008. Membandingkan paras VIX sebenar dengan jangkaan boleh membantu dalam mengenal pasti sama ada VIX adalah "tinggi" atau "rendah". Ukuran ini juga boleh memberikan petunjuk yang lebih jelas tentang apa yang pasaran ramalkan tentang ketaktentuan terealisasi masa depan.
Terdapat indeks lain yang serupa dalam pasaran bon dan mata wang yang ditunjukkan oleh harga opsyen, yang juga sangat berguna dalam mengukur ketaktentuan.
Indeks Ketakutan & Ketamakan
VIX disertakan dalam satu lagi penunjuk yang diikuti secara meluas, dikenali sebagai Indeks Ketakutan & Ketamakan. Dalam penunjuk ini, CNN memeriksa tujuh faktor yang berbeza untuk menilai sentimen pelabur, dengan mengambil purata berwajaran sama bagi setiap satu daripadanya.
Indeks ini diukur pada skala sifar hingga 100 – ketakutan melampau sehingga ketamakan melampau – dengan bacaan 50 dianggap sebagai neutral. Indeks ini menjadi saham pandu apabila ketakutan mencapai puncaknya.
Sejarah menunjukkan bahawa petunjuk ini boleh menjadi panduan yang boleh dipercayai untuk titik perubahan dalam pasaran saham. Contohnya, kejatuhan Lehman Brothers semasa GFC pada bulan September 2008, menunjukkan indeks menjunam jatuh ke paras rendah 12. Tiga tahun kemudian, ukuran ini mencapai nilai 90 apabila pasaran saham global mengalami kenaikan yang sangat ketara selepas pusingan akhir program pembelian aset Rizab Persekutuan – QE4.
Ketaktentuan Tersirat
Jika kita ingin mengkaji lebih mendalam tentang turun naik harga yang lebih khusus berkaitan pasaran tertentu, sebaik-baiknya kita melihat pada ketaktentuan tersirat dan terealisasi. Ketaktentuan tersirat mewakili harga pasaran semasa berdasarkan pada jangkaan untuk pergerakan pada tempoh masa yang tertentu. Bacaan yang memandang ke hadapan ini membolehkan pedagang mengira sejauh mana ketaktentuan pasaran pada masa depan; contohnya, pergerakan dan julat tersirat untuk pasangan mata wang dengan tahap keyakinan yang signifikan. Perkara ini sangat berguna untuk mengira jarak henti dan saiz kedudukan.
Ketaktentuan Terealisasi
Ini ialah pergerakan harga yang sebenar yang berlaku pada tempoh sejarah tertentu. Petunjuk analisis teknikal seperti Julat Sebenar Purata (ATR) dan Jalur Bollinger boleh membantu kita menentukan perkara ini. ATR menunjukkan sebanyak mana aset bergerak secara purata semasa tempoh masa tertentu. Isyarat ATR yang menurun menyempitkan julat harga, oleh itu ketaktentuan menurun. Mata ATR meningkat dengan ketaktentuan yang meningkat.
Jalur Bollinger menggambarkan ketaktentuan yang meningkat dan menurun. Bacaan ini bertindak seperti paras sokongan dan rintangan dinamik dan boleh mengisyaratkan keadaan terlebih beli atau terlebih jual. Jalur ini melebar apabila ketaktentuan meningkat dan menyempit apabila ketaktentuan berkurangan.
5 panduan praktikal untuk berdagang dalam pasaran yang tidak menentu
Berdagang ialah urus niaga yang berisiko – pada asasnya, anda mengurus risiko anda secara berterusan sepanjang hari pada setiap kedudukan yang anda pegang atau mengira kemungkinan risiko pada kedudukan baru. Mari lihat lima prinsip yang perlu digunakan oleh pedagang apabila ketaktentuan meningkat:
1Urus risiko - fahami risiko pada setiap dagangan anda. Jika anda tahu pulangan jangkaan pada setiap dagangan dengan mengetahui semua kemungkinan titik masuk dan keluar, anda dipaksa untuk membandingkan dan menggambarkan dagangan anda secara sistematik. Seorang pedagang seharusnya sentiasa menghormati kepastian daripada risiko. Pada waktu ketaktentuan meningkat, ini biasanya bermakna mengurangkan leveraj dan saiz kedudukan anda.
2Jenis pesanan - sentiasa gunakan henti rugi, kerana anda akan tahu jumlah risiko sebenar yang anda bersedia untuk terima pada dagangan tersebut sebelum memasukinya. Ingatlah, "bukan wang yang anda hasilkan menjadikan anda pedagang yang berjaya, wang yang anda tidak rugi itulah yang menjadikan anda pedagang berjaya." Jika anda menggunakan purata bergerak untuk menetapkan paras, pertimbangkan untuk menggunakan purata jangka panjang untuk mengurangkan peluang lonjakan harga menjejaskan pesanan anda apabila ketaktentuan tinggi.
Anda juga boleh mempertimbangkan untuk menggunakan pesanan had yang berpotensi mengurangkan risiko anda dengan membeli pada harga sedikit di atas harga pasaran. Pada hakikatnya, anda menjadikan pasaran meningkat sedikit, bermakna anda membeli dalam trend bukan menentangnya.
Pesanan had ambil untung juga penting – pedagang yang berjaya tahu potensi yang menguntungkan pada dagangan mereka dan paras harga yang mereka akan keluar apabila mereka dalam untung. Hal ini menghapuskan dagangan beremosi, iaitu lebih penting daripada mengehadkan potensi keuntungan anda – anda sentiasa boleh memasuki semula pasaran jika anda mendapat isyarat baru.
3Berpegang pada rancangan anda – anda seharusnya mempunyai strategi yang kukuh dan jelas yang anda sudah uji dalam semua keadaan pasaran. Ini seharusnya bermakna anda tidak memasuki pasaran yang tidak menentu dengan tiba-tiba, mengabaikan peraturan yang anda telah tentukan lebih awal. Pedagang yang berpengetahuan luas juga mempunyai garis panduan berkaitan peristiwa berisiko yang asas seperti mesyuarat bank pusat dan pengumuman perolehan, yang mengikut sejarah ialah peristiwa yang mendatangkan ketaktentuan tinggi.
4Kawalan emosi - pasaran yang tidak menentu boleh mempengaruhi pedagang untuk meninggalkan rancangan dan kesabaran mereka dengan cepat. Jangan biarkan angan-angan – dikenali sebagai bias pengesahan – memesongkan pemikiran anda. Anda mesti mempunyai disiplin untuk menerima bukti dan tidak bertindak dengan terburu-buru. Begitu juga, pedagang kerap melihat pada pulangan terbaru apabila membuat keputusan kilat – bias kebelakangan — menyebabkan mereka berkemungkinan mengejar prestasi.
5Didik diri anda - tidak kira sejauh mana pengalaman pedagang, sentiasa terdapat ruang untuk peningkatan. Ini bermakna membuat persediaan yang menyeluruh, apabila dagangan mengalami kesulitan dan juga semasa dagangan kelihatan mudah. Menyemak semula proses anda juga mesti dilakukan secara berterusan dan tidak boleh diabaikan.
Berdagang adalah berisiko terutamanya pada masa yang tidak menentu
Menggunakan CFD pada waktu yang tidak menentu
CFD ialah terbitan kewangan berdasarkan pada pasaran pendasar yang membolehkan anda membuka kedudukan dengan tahap leveraj yang tinggi. Anda membeli atau menjual kontrak yang mewakili satu jumlah bagi setiap mata dalam pasaran tersebut.
Oleh sebab anda tidak mengambil pemilikan terhadap aset pendasar, berdagang CFD bermakna anda boleh berurus niaga pada kedua-dua pasaran menaik dan menurun. CFD memberi anda peluang untuk membuat pesanan panjang atau pendek pada pelbagai pilihan instrumen termasuk saham, indeks, forex dan komoditi.
Pempelbagaian
Apabila ketaktentuan meningkat, anda boleh menggunakan CFD untuk mempelbagaikan beberapa kedudukan anda. Dalam mata wang, ini mungkin melibatkan pertaruhan untuk dolar AS dalam satu kedudukan dan menentangnya dalam kedudukan yang lain. Dalam saham, anda boleh menyebarkan risiko anda merentasi sektor, permodalan pasaran atau rantau geografi.
Dalam situasi ini, anda mungkin bukan sahaja menggunakan kedudukan penuh dengan dagangan ini, tetapi mengambil pendedahan yang lebih besar. Strategi tersebut boleh mengimbangi keuntungan anda dan juga risiko. Ia mungkin juga menambah kerumitan pada dagangan anda yang mungkin tidak diingini. Oleh itu, pempelbagaian yang dilakukan dengan baik seharusnya menghasilkan pengekalan modal pada masa ketaktentuan yang meningkat.
Lindung nilai
Berdagang CFD boleh berkesan terutamanya apabila membeli dan memegang saham dalam pasaran luar negara. Pada hakikatnya, anda mempunyai pendedahan mata wang, oleh itu menggunakan CFD FX boleh mengurangkan kesan turun naik mata wang pada portfolio fizikal anda.
Dengan cara yang sama, pasaran saham yang tidak menentu boleh berpotensi untuk dilindung nilai menggunakan CFD indeks. Sebaliknya, jika anda menjangkakan penurunan yang mendadak, anda boleh membuat kedudukan jangka pendek dalam aset safe haven yang secara teorinya, akan mengekalkan nilainya jika pasaran bertukar menjadi buruk. Emas ialah contoh klasik bagi aset safe haven.
Terdapat pelbagai strategi yang boleh digunakan, termasuk aset dagangan yang bergerak dalam arah yang berbeza pada kedudukan sedia ada anda atau kedudukan yang secara terus mengimbangi kedudukan sedia ada. Apa pun yang anda pilih, CFD ialah cara yang sangat baik untuk meneutralkan pendedahan pasaran apabila ketaktentuan tinggi, kerana anda perlu dapat mengambil kedudukan dalam kedua-dua arah.
Adakah anda sudah berdagang dengan broker global yang memenangi anugerah?
Daftar dengan FXTM hari ini untuk pengalaman dagangan yang lebih baik.
Glosari
Julat Sebenar Purata (Average True Range, ATR) - julat dagangan purata bagi pasaran pada tempoh masa tertentu.
Jalur Bollinger - jalur ketaktentuan yang diletakkan di atas dan di bawah purata bergerak, ditetapkan menggunakan sisihan piawai.
Kontrak untuk Perbezaan - derivatif dengan leveraj yang membolehkan anda berdagang kedua-dua pesanan panjang dan pendek. Anda menukar perbezaan antara harga buka dan tutup kontrak.
Ketaktentuan tersirat - ramalan pasaran tentang pergerakan yang mungkin dalam harga aset. Selalunya digunakan untuk menetapkan harga bagi kontrak opsyen.
Ketaktentuan terealisasi - mengukur perubahan aset pendasar dengan mengukur perubahan harga pada tempoh masa tertentu, kadang-kadang dikenali sebagai ketaktentuan sejarah.
Sisihan piawai - ukuran statistik yang menunjukkan betapa luasnya harga tersebar daripada puratanya. Julat dagangan yang sempit akan bermakna ketaktentuan rendah.
VIX - ukuran ketaktentuan jangkaan selama 30 hari dalam S&P 500, kadang-kadang dikenali sebagai ukuran 'ketakutan'. Bacaan yang tinggi menunjukkan pasaran yang tidak menentu dan berisiko.
Ketaktentuan - ukuran statistik yang menunjukkan sebanyak mana dan betapa cepatnya nilai aset boleh berubah di sekitar harga purata pada masa tertentu. Ketaktentuan tinggi biasanya bermakna risiko yang lebih tinggi kerana harga lebih sukar untuk diramalkan.
Sudah bersedia untuk menukarkan ketaktentuan kepada peluang?
Isikan borang untuk bermula dan anda akan mempunyai
akaun dagangan dalam masa beberapa minit.
Ada soalan? Hubungi kami – kami bersedia untuk membantu.
Selamat datang ke Sokongan Langsung FXTM
Sila pilih cara untuk anda dihubungi.
| 1 | Pasangkan apl WhatsApp. |
| 2 | |
| 3 | Mula bersembang! |
| 1 | Masukkan nombor FXTM berikut ke dalam senarai kenalan anda: Like and follow FXTM on Facebook. |
| 2 | |
| 3 | Find FXTM by searching on the top search bar. |
| 4 | |
| 5 | Mula bersembang! |
| 1 | Pasangkan apl Telegram. |
| 2 | |
| 3 | Mula bersembang! |
Jika anda ingin menghubungi pasukan Sokongan Pelanggan kami pada hujung minggu, mereka boleh dihubungi melalui Sembang Langsung, Viber, Telegram dan Facebook Messenger - Hari Sabtu bermula jam 11:00 hingga 16:00 dan pada hari Ahad, daripada jam 12:00 hingga 20:00. Semua waktu adalah dalam GMT +2 (GMT+3 semasa Waktu Musim Panas).
 | |
Imbas Kod QR ini untuk berhubung dengan kami! ! | |
| 1 | Muat Turun dan Buka Akaun WeChat |
| 2 | Pilih "Tambah Kenalan" |
| 3 | Pilih "Imbas Kod QR" |
| 4 | Imbas Kod ini untuk berhubung! |